가령(채수빈)은 여종으로 위장하여 허태학(김준배)의 방에 잠입하고, 마침내 길동(윤균상) 패거리는 허태학 무리와 결투를 벌이게 된다. 한편, 장악원으로 들어간 공화(이하늬)는 임금인 융(김지석)의 마음을 얻고자 하는데...