승냥은 매박 수령의 정체를 밝히려 애쓰고, 모든 것을 알게 된 타환은 승냥과 아유를 지키기 위해 계획을 꾸미는데...

혼자 고민하던 타환은 황궁 밖에서 은밀히 서상궁을 만나 마하의 비밀을 확인한다. 승냥의 황후 책봉식을 멀리서 바라보던 왕유는 고려로 떠난다.      

타환은 승냥이 잠든 사이 군사를 이끌고 왕유를 뒤쫓는데...

승냥은 감업사로 쫒겨나고, 골타는 병든 타환 옆에서 사악한 모습을 드러낸다.

승냥은 직접 타환을 보살피겠다며 깊은 잠에 빠진 타환을 흥덕전으로 데려간다. 마하의 죽음을 알게 된 승냥은 박불화에게 바얀을 죽이고 염병수도 잡아오라 명한다.

승냥의 계략에 걸려든 백안은 군사를 이끌고 흥덕전으로 향하는데...

백안과 승냥은 서로 물러 설 수 없을데 까지 대립하고, 타환은 갑자기 왕유가 나타났다고 소리지르며 기절하는데...

승냥은 쓰러지는 마하를 받아서 안고 눈물을 흘린다. 승냥은 타환에게 마하를 죽이려 한 진범을 밝혀내겠다며 모두가 모인 자리에서 바얀을 지목한다.

승냥은 타환과 황태후에게 한 가지 더 밝힐 것이 있다고 하는데...

승냥이 마하에게 뭔가를 얘기하려는 순간 황태후가 나서 마하를 데리고 간다. 승냥은 태자 책봉을 서두르기 위해 바얀을 이용해 황태후를 움직인다.

승냥은 연화에게 태자 경선에서 마하의 비밀을 밝히라 하고, 바얀은 연화를 위협하는데...

타환은 환청에 시달리다 승냥의 목소리에 정신을 차리고, 승냥에게 뭔가를 물어보려다 그만둔다. 황태후는 왕유를 폐위시킬 계획을 세우며 승냥까지 엮으려 한다.

마하 황자는 승냥과 왕유와 대립각을 세우는데...

승냥은 정복전쟁을 강행하려는 타환과 백안 몰래 왕유, 행성주들과 계획을 세운다. 바얀은 어쩔 수 없이 마하 황자를 돌보게 된 승냥을 곤경에 처하게 한다.

복위한 왕유가 원에 대한 군사지원을 막자 타환은 고려의 해상무역을 봉쇄하는데...

연철(전국환)과 타환(지창욱)에게 아직도 친정권을 원하는지 물으며 황제가 되고자  하는데...

타나실리가 사병들을 데리고 여승을 찾는다는 소식에 승냥은 급히 여승을 대피시킨다. 탈탈은 타환과 승냥에게 연철을 제거하기 위해 준비한 상소문을 보여준다.

승냥은 황태후에게 곧 황궁 안에 광풍이 몰려올 것이라며 자신을 도와 달라 하는데...

아픈 몸을 이끌고 나선 타환은 승냥을 위기에서 구해내고, 그런 타환을 보며 승냥은 생각이 많아진다. 타환은 곱게 단장하고 처소에 온 승냥의 모습에 순간 멍해진다.

승냥을 향한 질투에 눈이 먼 타나실리는 승냥을 죽이려 주술을 부리는데...

타환과 승냥은 사냥 시합에 나서고, 당기세 일행은 덫이 작동하지 않자 당황한다. 혼자 겁설들에게 쫓기던 승냥은 노를 겨눈 채 서 있는 타나실리를 발견한다.

승냥이 나가려고 그물을 당기는 순간 독화살이 발사되고, 타환은 승냥을 몸으로 감싸는데...

32회
내가 아주 대단한 짐승을 잡아보일 것이야

연철의 의중을 꿰뚫은 승냥의 여유로운 미소에 연철의 얼굴이 서서히 굳어간다. 한 행성주와 후궁이 범인으로 몰리며 타환의 친정권 회복에 먹구름이 드리운다.

연철 일가는 사냥대회 마지막 날에 타환과 승냥을 죽일 계획을 꾸미는데...