은채(한효주)는 사대부가를 포함한 많은 사람들 앞에서 객점인 금루각에 대한 소개를 하게 되고, 이에 변식(이원종)은 능청스럽게 이곳이 고품격 숙박시설이라며 자랑을 늘어놓는다. 한편, 무인도에서는 용이(이준기)가 공갈(안길강)로부터 무술을 전수받고 있는데, 수새에 몰리던 용이는 어느 순간 공갈의 공격을 막아내는 경지에까지 이른다. 그 시각 시후는 사천과 칼 대결을 한다. 

밤이 되고, 은채는 활쏘기 연습을 하는 시후(박시후)에게 조용히 다가가 자신에게도 활쏘는 법을 가르쳐 달라고 부탁한다.그런가 하면, 용이는 공갈로부터 날이 무딘 칼을 선물 받으며 동시에 살인검과 활인검에 대한 이야기를 듣는다. 순간 용이는 어릴 적 아버지 이원호(조민기)가 자신에게 해주던 세상을 위한 검, 사람을 살리기 위한 활인검을 쥐어야한다는 조언을 떠올리고는 주먹을 불끈 쥔다. 

저잣거리에서 봉순(이영아)은 용이가 돌아온다는 소식을 전하다가 이내 양순이가 용이로부터 선물받은 빨간 댕기를 매고 있자 심술이 나서 옥신각신한다. 이때 술에 취한 정치홍과 패거리 몇몇이 말을 타고 달리다가 양순을 치고는 도망가고, 그 자리에서 양순은 세상을 뜨고 만다. 이 때문에 화가 치민 봉순은 치홍을 쫓아가는데, 무인도에서 돌아온 용이는 이 사실에 분노가득한 눈빛을 번쩍이는데….