천녀는 그동안 상상이 녕결에게 했던 희생을 보상받으려고 하고, 상상은 그 모습을 지켜보며 안타까워한다. 한편, 천녀는 녕결에게 모든 과거가 부자를 제거하기 위해 자신이 계획했던 일이라 하는데...

엽홍어는 웅초묵을 죽이려고 하지만 진모가 가로막아 뜻을 이루지 못하고, 녕결과 천녀 사이의 팽팽한 신경전은 계속된다. 천녀는 속세에서 진 빚을 모두 갚아 자신이 맺은 인연을 정리하려고 하는데...

조소수는 자신을 희생해 주정뱅이와 백정을 죽인다. 웅초묵이 천녀의 힘을 빌리려 하자 녕결은 상상과의 본명 관계를 이용해서 그 힘을 자신에게 가져오고, 웅초묵을 처단한 후 천녀를 마주하는데...

드디어 서릉 광명회가 거행되고, 천녀의 도인사로 지목된 진피피는 제단 중앙에서 죽음을 기다린다.

광명회에 난입한 당소당이 웅초묵에게 꼼짝없이 당하게 되자, 녕결은 모습을 나타내는데...

녕결은 도산 절벽을 올라다 유각에 갇혀있던 진피피를 만나고, 서릉 장교는 천녀에게 서원 이만만을 광명회에 초대하겠다고 말한다. 한편, 천녀가 상상이라고 확신한 녕결은 광명전에 숨어드는데... 

녕결과 서원 식구들은 선제공격을 결심하고, 조소수는 서원의 계획에 동참하기 위해 검성 류백의 손을 빌려 자신의 무공을 폐한다. 한편, 녕결은 서릉 도산을 찾아가 상상을 만나고자 하는데...

융경이 화치 육신가를 찾아가지만 육신가는 융경을 받아주지 않고, 막산산도 녕결을 떠나 대하국으로 돌아간다. 한편, 상상이 녕결의 꿈에 나타나 자신이 인간 세계에 있는 것을 암시하는데...

서릉은 당국과의 협상 조건으로 하천을 넘기거나 죽일 것을 요구하고, 당국 역시 한 치도 양보하지 않는다. 주정뱅이는 천녀의 명으로 녕결에게 마차를 돌려주고, 의미심장한 말을 전하는데...

엽홍어는 서릉 장교에게 도전해 당국과 전쟁을 중단하고 화의를 협상하겠다고 나서고, 녕결은 상상이 돌아오게 만들겠다고 선언한다. 한편, 숨어 지내던 주정뱅이와 백정 앞에 천녀가 나타나는데...

진모에게 당국 백성들은 용감하게 맞서지만 역부족이고, 이를 본 녕결은 안슬 대사가 한 말을 기억해낸다. 다친 몸으로 사형제들을 기다리던 녕결은 군맥의 한쪽 팔이 없어진 것을 발견하는데...

군맥과의 대결에서 패한 엽청은 검을 버리고 세상을 향해 떠나고, 도성으로 간 진피피는 아버지 진모를 공격할 기회를 달라고 간청한다. 한편, 청협에 있는 군맥은 류백을 향해 검을 뽑아 드는데... 

녕결은 경신진을 복원하고 진모를 막기 위해 막산산과 힘을 모은다. 엽청은 군맥에게 대결을 신청하고 군맥은 대결에 응한다. 한편, 이만만과 여렴은 사력을 다해 왕궁으로 향하는 진모를 막으려는데...

서릉 연합군과 서원이 대치한 청협, 서원 일곱 선생들은 순조롭게 서릉의 공격을 막아내지만, 지수관 관주 진모의 공격으로 열세에 처한다. 하지만 녕결은 여전히 경신진 복원에 애를 먹는데...

이만만은 지수관 관주 진모를 막고, 서원에 간 서릉 장교 웅초묵은 여렴을 만나 진안저를 내놓으면 목숨을 살려주겠다고 한다. 한편, 청협에 도착한 서릉 대군은 군맥과 서원 제자들을 마주하는데...

녕결은 드디어 서원에 도착하고, 여렴에게 받은 진안저에 금이 간 것을 확인한다. 서원을 지키는 선생들이 전쟁터로 뿔뿔이 흩어지자, 웅초묵은 진안저를 빼앗기 위해 서원 뒷산에 난입하는데... 

이어는 실의에 빠져 술에 취해 살고 녕결은 이어를 공주부에 연금한다. 웅초묵은 나극적과 엽홍어에게 서릉 대군을 이끌고 출병하라는 명령을 내리고 진피피는 유각에 갇힌 막산산을 찾아가는데...

왕궁에 도착한 녕결은 이어 남매에게 왕위를 이호박에게 넘길 것을 요구하지만, 이혼원이 몰래 독을 탄 차를 마시고 정신을 잃는다. 다음 날, 이혼원은 왕위에 계속 앉을 속내를 내비치는데...

서숭산이 실종됐다는 소식을 들은 이어는 이혼원을 추궁하고, 하명지가 배후에서 조종했다는 사실을 알고 분노한다. 이어는 이혼원을 통해 하명지를 북방 전쟁에 참전하도록 명령하게 하는데...

혼자 금장왕정의 기마부대에 맞서는 하천, 절체절명의 순간에 녕결이 나타난다. 녕결은 위성에 있는 모든 백성과 군대를 이끌고 도성으로 가겠다고 하지만 마사양은 위성에 남겠다고 고집하는데...

이어는 난국을 타파하기 위한 작전을 세운다. 그러나 청하군의 배신과 이혼원의 어리석은 행동 때문에 작전은 수포로 돌아가고 만다. 위성에 고립된 왕후 하천은 당국을 구하기 위한 결단을 내리는데...