파촉과 연결되는 잔도를 복구한다는 미명하에 다른 길을 통해 동쪽을 공격하려는 한신의 위장 전술에 따라 유방의 한군은 진창을 통해 장한이 버티고 있는 호치를 공격한다.
유방군의 기습으로 장한이 버티는 호치성이 함락되자 장한은 패잔병을 이끌고 폐구성으로 은닉하고, 장기간에 걸친 대치상황에 맞선 한신은 초나라 땅과 폐구 사이에 있는 남양의 왕릉을 포섭하기 위해 왕릉과 벗인 노관을 보낸다.
팽성에 주둔하고 있는 항우군 밑에 쓸쓸한 여생을 보내고 있던 한왕 성은 장량의 권유로 항우에게 부탁해 한나라로 돌아갈 수 있게 해달라고 청하지만 항우의 기에 눌린 한왕 성을 곧 자결을 하고, 장량은 범증의 살해 위협을 피해 항우군 진영에서 도주하는데...